«Чем раньше, тем лучше»: как россиянам накопить 30 миллионов к пенсии

ИЛИрина ЛебуховаФинансовые аналитики объясняют, сколько и когда нужно откладывать, чтобы к 60 годам обеспечить стабильный доход: старт в 25 лет потребует меньших ежемесячных взносов, чем старт в 40.

Ирина Ли

За границей население давно привыкло самостоятельно формировать себе пенсионные накопления, а в нашей стране этот процесс еще только в стадии зарождения. Причины — в низком уровне доходов, отсутствии финансовой грамотности, надежде на авось… В итоге, в лучшем случае копить россияне начинают уже, когда пенсия не за горами, а то и вовсе решают не откладывать деньги. О том, как самому позаботиться о комфортной пенсии, «Новым Известиям» рассказали эксперты.

«Чем раньше, тем лучше»

Дмитрий Исаков, к. э. н., генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest в интервью «Новым Известиям» констатирует: экономическая нестабильность и откровенный кризис пенсионной системы в стране вынуждает озаботиться процессом формирования собственной пенсии почти каждого гражданина.

«Высокая инфляция делает невозможным опору исключительно на государственную пенсию. Последняя в лучшем случае сможет удовлетворить базовые потребности, но не сохранить привычный образ жизни. В таких условиях стоит исходить из главного правила инвестиций: чем раньше, тем лучше. Идеальный вариант, когда формировать пенсию начинают с первой заработной платы. Так как чем больший запас времени вы имеете, тем больше и легче будет процесс накопления. Секрет последнего лежит в магии сложного процента», — говорит эксперт.

Он привел пример действия сложного процента:

• Сергей, 25 лет. Начинает откладывать по 5000 рублей в месяц. К 60 годам (за 35 лет) при средней доходности 10% годовых он накопит 16,4 млн рублей. Из них его личные взносы составят всего 2,1 млн рублей, а остальное — работа сложного процента.
• Мария, 40 лет. Решает откладывать по 15000 рублей в месяц, чтобы «наверстать упущенное». К 60 годам (за 20 лет) она накопит 10,3 млн рублей. При этом ее личные взносы составят 3,6 млн рублей, что значительно больше, чем у Сергея.

Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, считает, что для обеспечения достойного уровня жизни в пенсионном возрасте, гражданам стоит накопить капитал примерно от 27 до 40 миллионов рублей — такая сумма позволит получать ежемесячный дополнительный доход около 80-100 тысяч рублей (средняя зарплата в России в 2025 году) в цифрах сегодняшнего дня, не зависеть полностью от государственной пенсии и при этом не тратить сам капитал. Но эти деньги не должны просто лежать на банковском вкладе, где проценты едва покрывают инфляцию, а должны быть вложены в сбалансированный инвестиционный портфель.

«Обычно около 60% таких накоплений размещают в надежных облигациях федерального займа (ОФЗ) и крупных компаний (корпоративные облигации), которые дают стабильный купонный доход и защищают капитал от колебаний рынка. Еще примерно 30% целесообразно держать в дивидендных акциях или индексных фондах, чтобы получать дополнительную прибыль за счет роста стоимости бумаг и выплат акционерам. Остальные 10% можно хранить на банковских депозитах или в коротких облигациях, чтобы иметь запас ликвидности и быстро покрывать текущие расходы.

В среднем такой портфель способен приносить около 6-7% годовых в реальном выражении, то есть с учетом инфляции. Из этой доходности можно безопасно снимать по 3-3,5% капитала в год, что и даст желаемый ежемесячный доход при сохранении основного тела накоплений», — говорит собеседник издания.

Итак, он предлагает попробовать накопить 30 млн рулей к пенсии. В пример он приводит условных россиян 25, 35 и 45 лет.

«Старт в 25 лет (горизонт 40 лет). При реальной доходности 4% годовых откладывать необходимо примерно 26 тыс. рублей в месяц. Старт в 35 лет (30 лет). Примерно по 44 тыс. рублей, а при старте в 45 лет (20 лет) — около 83 тыс. рублей в месяц».

Какие инструменты использовать?

Оптимальная основа портфеля — это длинные (пять, десять и 30 лет) облигации федерального займа и высококачественные корпоративные бумаги, считает Владимир Чернов.

«Они задают опорную доходность и защищают капитал, а для роста добавляются фондовые инструменты вроде биржевых и паевых фондов на широкий российский рынок акций. При этом долю акций разумно подстраивать под возраст и горизонты. Молодым можно держать больше, ближе к пенсии долю постепенно снижают», — говорит собеседник.

Он отмечает, что при накоплении обязательно используют налоговые режимы, на индивидуальном инвестиционном счете типа А действует вычет 13% на взносы до 52 тысяч рублей в год и удобно делать регулярные ежемесячные пополнения, на счете типа Б при долгом сроке инвестиций освобождается от налога весь инвестиционный доход.

«В негосударственных пенсионных фондах и корпоративных программах можно получить социальный вычет и иногда софинансирование от работодателя, а банковские вклады служат финансовой подушкой на 6-12 месяцев расходов и для краткосрочных целей до трех лет».

Диверсификация (разделение активов по разным инструментам) — оптимальная стратегия, уверен Дмитрий Исаков.

Рассмотрим подробно предлагаемые варианты на нашем рынке.

1. Банковские депозиты. Уровень риска низкий. Доходность привязана к ставке ЦБ, в среднем за последние 20 лет 10% годовых. Подходит для консервативных инвесторов.
2. Облигации. Уровень риска низкий (ОФЗ) и средний (корпоративный сегмент). Доходность зависит от ставки ЦБ, в среднем за последние 20 лет 8% (ОФЗ) и 13% (корпоративные). Подходит для консервативных и умеренных инвесторов.
3. Негосударственные пенсионные фонды. Уровень риска низкий. Доходность зависит от качества управления и макропараметров, в среднем за последние 20 лет 12%. Подходит для тех, кто не готов разбираться в нюансах управления капиталом и аналитике.
4. Акции российских компаний. Уровень риска высокий. Среднегодовая доходность за последние 20 лет 16-17%. Подходит для агрессивных инвесторов или длительных горизонтов инвестирования (10 и более лет). Как правило, требует углубленных знаний в анализе и оценке фондового рынка.
5. Инвестиционные фонды (ПИФ, ETF). Уровень риска средний/высокий в зависимости от направленности фонда. Доходность зависит от качества управления. Среднегодовая доходность от 10% до 16% в зависимости от структуры фонда. Подходит для тех, кто хочет иметь готовый портфель из облигаций или акций и не вникать в методики отбора.
6. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Уровень риска зависит от размещенных на счете активов. Доходность также зависит от применяемых инструментов + налоговый вычет (до 52000 руб. в год). При формировании пенсионных накоплений это обязательный инструмент, так как позволяет сэкономить на уплате налогов и получить налоговый вычет.

«Инвестиции в акции допустимы для инвестиционных пенсионных портфелей только в том случае, если горизонт инвестирования составляет десять и более лет. Так как именно на длительном горизонте инвестирования реализуются все основные преимущества данного инструмента: высокая среднегодовая доходность 16–18% за счет роста курсовой стоимости и дивидендов; защита от инфляции (динамика роста акций обгоняет динамику годовой инфляции, что позволяет получать высокую реальную доходность, не допуская инфляционного обесценивания), акции крупных компаний обладают высокой ликвидностью и могут быть быстро куплены/проданы без существенных транзакционных издержек».

Долгосрочные инвестиции всегда связаны с колебаниями рынка, напоминает инвестор, предприниматель и основатель социальной сети про финансы «БАЗАР» Владислав Никонов.

«Акции могут падать в цене на коротких промежутках, но за 10–20 лет обычно показывают рост, значительно обгоняющий инфляцию. Это требует терпения и дисциплины: не реагировать на новости и не пытаться „поймать момент“. Для пенсионных накоплений такой подход оправдан — вы выигрываете на дистанции», — отмечает эксперт.

Как начать копить, чтобы не было мучительно больно

Для того чтобы сложилась привычка регулярного инвестирования, должно пройти не 21 день, как советуют нейрофизиологи, а порядка 180 дней ежемесячного инвестирования, говорит Дмитрий Исаков.

«Будет уже виден результат инвестирования и сложится понимание, что и для чего делается. В любом случае, приступая к инвестированию, стоит помнить, что создание капитала — это скорее марафон, а не спринт. Поэтому дорогу осилит только идущий, пусть даже и медленно, но видящий цель. А для того чтобы цель была точно достигнута, можно использовать некоторые практические приемы, доказавшие свою эффективность».

Эксперт приводит примеры:

Принцип «Сначала заплати себе». Суть метода достаточно проста: со всех доходов, поступающих в ваше распоряжение, перечисляем фиксированный процент в инвестиции (лучше автоматически, через автоплатеж).

«Это позволит создать регулярность инвестирования. При этом оставшаяся после инвестирования сумма дальше уже распределяется по всем остальным нуждам».

«Эффект латте»: отказаться от небольших необязательных трат (например, кофе с собой, мороженое, сигареты и т. д.) и направлять сэкономленные деньги в инвестиции.

«Даже 200 рублей в день способны выделить для инвестиций 6000 рублей в месяц или 72000 в год».

“Создание пенсионного капитала — это не какая-то элитная привилегия, а доступный для каждого инструмент построения уверенного будущего. Учитесь сегодня, и уже через пять лет ваше будущее «я» скажет вам спасибо», — отмечает Дмитрий Исаков.

Пенсионный возраст — не конец активной жизни

Самые эффективные привычки копить — это автоматизировать процесс, считает Владислав Никонов. Читателям «Новых Известий» он посоветовал настроить автоперевод на отдельный счет сразу после получения зарплаты.

«Еще помогает визуальная цель — не просто „пенсия“, а конкретная мечта: дом, путешествия, спокойная жизнь. Когда цель понятна, копить гораздо легче», — считает собеседник.

Важно изменить отношение к самому слову «пенсия», добавил предприниматель.

«Это не конец активной жизни, а новая ее часть — когда можно заниматься тем, что действительно нравится. Сегодня продолжительность жизни растет, и к 60 годам человек не стареет, а просто меняет ритм. Начать с тысячи рублей в месяц — это не тяжело, но именно с этого начинается личная финансовая независимость», — заключил Владислав Никонов.